“国创能源定增搁浅后遗症：4亿理财产品违约索款无门”

本篇文章6797字，读完约17分钟

经过记者赵笛郑佩珊王一鸣

虽然是为承担国家创能定向增发而设立的有限公司，但在合作公司到期、国家创能增发未能实施、中止的情况下，资金管理方未能实现合同约定的高收益，本金也未能偿还。

基金经理上海优道投资管理有限企业(以下简称优道投资) )主张，钱给了国创能源( 600145，收盘价4.73元)。 国创能源表示没有收到过这笔钱。

日前，《每日经济信息》记者拿到了这份“上海富义投资管理中心(有限合作)”的入伙协议和担保函等重要文件。 各个环节看似正常的项目，最终是如何发展成4亿美元巨额消失的迷局的？ 在这场违约风波中，谁应该负责？

有吸引力的高收益财富技术商品

年11月11日，成为了a先生

(为了保护曝光者的权利，a先生是化名) )在愉快地调查自己的银行账户时，(/k0/)/(/k0/)这样的账户突然让她揪心。

这一天是a一年前购买的理财产品到期兑换日，但本金和利息都没有按约定躺在账户上。 目前，a先生还不明白为什么看起来没有什么问题的理财产品，管理方可以说不换钱就不换钱。

年，a先生从第三方资产管理机构的推荐中看到了财富科技商品的资料。 “国创能源导向增发投资基金”。 该资料中用小文字注明“免责事项:本介绍资料是为了介绍，不构成对顾客的要约，各条款最终以法律文书为准”，但高额的回报和完整的风评证明，让a先生非常感动。 她认为这个产品有以下吸引人的地方。

首先，产品预期年化收益率高:预计购买金额50万元~100万元(不含)，收益率9.5 )； 预计将达到100万元~300万元(不含)，收益率为10.5% )。 300万~600万元(不含)，收益率达到12 )； 如果认购资金达到600万元以上，预计年化收益率将达到13.5%。 最低9.5%、最高13.5%的预期年化收益率，远远超过银行的定期存款是有吸引力的。

其次，基金资金用途确定，这笔募集资金全额用于贵州国创能源控股(集团)股份有限公司)即国创能源)方向增发项目。 年5月，国创能源宣布增发计划，企业计划私下筹集约39亿5000万元资金收购和增资相关企业，用于美国thc煤矿开发。 年7月，国家创新能源修改了私募股权方案，随后该方案提交证券监督管理委员会审查。 因为能参加上市企业的项目，我想a先生还是很放心的。

最后，项目风险控制措施很多。 另一方面，该基金不仅采用了结构化设计，优先金额为3亿，gp (管理方)的劣后资金为1亿。 另一方面，项目引进了两个担保方，为中国华阳投资控股有限企业和贵州洋阳矿业投资有限企业3亿元募集资金的本金和预期收益返还提供了担保。

更重要的是，该提案资料显示，国创能源首席股东江苏帝奥投资有限企业(以下简称江苏帝奥)已经对优道投资做出承诺，本项目到期后，以国创能源定增价的25%的溢价持有有限合伙人的股权

由于收益率、项目状况、风控措施预计都很完善，a先生决定参加这个项目，并投入了自己百万的资金。

合同和基金成立

据a先生介绍，年10月底，她以甲方的身份与乙方自然人王沦、丙优道投资签署了预约协议书。

在该认购协议书中，合作公司名称为上海富义投资管理中心(以下简称富义投资)； 合作公司的类型是有限合作公司。目的是合作公司将合伙人出资的资金全额用于国创能源方向增资发行股票的项目或者证券监督管理委员会正式批准的其他项目。 合伙公司募集资金规模40000万元，其中普通合伙人和管理者上海优道出资10000万元退保后，有限合伙人王瑶已出资500万元，剩余有限合伙份额由投资者认购。

根据协议，该合作公司募集的资金投资期限为一年，从项目成立时起至投资期限届满时止。 合伙公司延期的，应当经合伙人会议通过，合伙公司的投资期限按照合伙人会议确认的期限延长。

根据a先生提供的转账资料，在协议签订的同一天，她向富义投资的账户转了百万资金。 账户: 200066827900××××，收款人开户:某银行股份有限公司上海分行。

年11月12日，a先生收到了优道投资“崛起”、被打上富义投资印鉴的《国创能源方向增发投资基金设立公告》。 根据该公告，年11月2日是认购资金收益计算的开始日。 一年期投资期限届满之日起7个工作日内，优道投资按照约定的受益标准回购出资份额，并将回购款项划入投资者指定的银行账户。 根据公告的约定，a先生应于年11月11日至当月20日期间领取投资本金和投资收益。

据说财富主义投资总共筹集了4亿元资金。 其中，1亿的劣后资金由优道投资挖掘，优道投资在管理方也是合作公司的普通合伙人。 3亿优先资金是从a先生这样的投资者(包括富义投资的法人代表王洊投资的500万元)募集的，他们是合作公司中有限的合伙人。

白纸合同中，有10%以上的高额期望收益率，资金也存放在合作公司的银行账户中，a先生向往着一年后的收益。

但是，事件并不像当初预想的那样简单。

要求本金，没有房子

年11月，a先生多次查询账户，但这笔投资的资金没有兑现。 她觉得情况不好。

据a先生介绍，在多次拨打优质公路投资服务热线没有结果后，她多次上门询问情况。 优质公路投资的工作人员一方面说钱花在了国创能源上，另一方面说这个项目需要“延期三个月兑付”。

在随后的谈判中，优道投资的工作人员发出了《关于延期国创能源非公开发行股票的通知》(以下简称延期通知)。 根据延期通知，私募股权发行未通过证券监督管理委员会，因此富义投资参与我企业私募股权发行的计划需要适当延期，延期期为6个月。 延期通知的落款时间为年1月16日，加盖“贵州国创能源控股集团”印章。

值得观察的是，延期通知代表增发计划的延期，与富义投资这一有限合伙公司是否延期是两回事。 根据财富义投资的入伙协议，需要延期合作公司投资期限的，必须经合伙人会议通过。

“我们没有召开过任何形式的伙伴会议。 ’a先生告诉《每日经济信息》记者，在优道投资无法说明资金去向的情况下，向在证券公司工作的朋友求助，询问优道投资董事长杨智琴的手机号码后打电话，但还没有结果。

国创能源在1月25日的公告中明确表示，企业于1月24日收到《中国证券监督管理委员会行政许可申请中止审查通知书》，“企业向中国证券监督管理委员会提出了中止非公开发行行政许可审查的申请”。 这比延期通知的落款日早了9天。

到了现在，承诺为国家创能定向增发而成立的合作公司，在项目被拖了一年多，国家创能增长自行中止后，完全成了泡影。

对a先生来说，她最困惑的是，这种看起来条款齐全的合同，为什么要说不还钱就不还钱呢？ 没有人监督，没有人负责吗？ 4亿元专款专用的募捐到底去了哪里？

据说有4亿资金投资于神秘的优道成为了国创能源

根据a先生提供的丰富投资的《入团合同》和项目保证函等重要文件，作为结构化产品，该项目有1亿美元的劣质资金。 作为权益类投资，本项目中有两个确定担保资金全过程安全设立目的的合作公司，本项目确定了专项资金专用于国家创能增资和证券监督管理委员会审查的其他项目； 为了募集资金，这个项目有银行作为资金的托管方。 但是，在这种情况下，富义投资的资金去向受到怀疑，投资者到期的资金也无法收回本金。

4亿的资金去了哪里？

在a先生的多次追究中，优道投资没能给出“4亿资金到底去了哪里”的说明。

根据入团协议及其他文件，作为管理方的优道投资，不能随意调用富义投资的资金。 这是因为富义投资的设立目的已经确定，合作伙伴的资金将全额用于国创能源导向增发和证券监督管理委员会正式批准的其他项目。 国家创能的增加很难实现，所以这笔钱应该躺在账户里。

根据《入团协议》“返还代理财产”一节，“项目未经证券监督管理委员会最终批准或其他正当理由，甲方和其他合伙人的全部认购资金最终不适用于项目投资的，乙方按照年化收益标准认购资金和认购资金的 ”

如果钱还在账上，有限合伙到期的资金的利息兑付应该完全满意。 为什么这么说呢，因为富义投资有1亿的劣后资金“连根拔起”。

一位业内人士告诉记者，所谓的劣后资金相对于优先资金。 项目赚钱的情况下，支付给优先固定收益后，劣后可以获得超额收益部分的项目亏损的情况下，先亏损的是劣后资金，在劣后资金消失之前不会损害优先资金。

也就是说，如果推广资料上的文案属实，国创能源的第一大股东江苏帝奥将在项目到期后，以国创能源定增价的25%溢价回购有限合伙人所有股份。 那么，优道投资向优先资金支付9.5%~13.5%的投资收益后，将获得11.5%以上的差额利润。 但是，国创能源的增额没有实施，在这种情况下，富义投资需要支付优先资金的投资收益，这笔费用当然由劣后资金承担。

根据合同，3亿元优先资金一年的收益率为9.5%~13.5%，3亿元优先资金可获得的收益为2850万~4050万元，1亿元劣后资金明显充足，这也意味着优道投资将面临同额巨额损失。

优道:钱花在了国创能量上

但是，种种迹象表明，这4亿资金可能已经不在账上了。 前几天，记者多次拨打优道投资董事长杨智琴手机，但未予回应。

昨天( 2月26日)上午10点，记者优道投资来到位于上海市威海路的总部，前台工作人员表示新年后没有见到会长本人。

一位自称可以代表优道投资的员工(以下简称员工)在《每日经济信息》记者)以下接受了nbd )的采访。

nbd :富义投资了4亿资金去了哪里？

员工:富义投资是优道投资子公司，这4亿元资金募集后，已经交给国创能源，其中优道投资出资的1亿元劣后也在其中。 我们可以向投资者本人提供相关证明。 关于国创能源如何解决这笔资金，我们无权对此进行监督。

nbd :此前投资者1月16日收到通知称，由于国创能源增长未获批准，上海富义投资参股企业的私募股权发行计划需要延期6个月，目前进展如何？

员工:优道投资在这个产品过期前、延期后，而且现在我们一直在做国创能源和信息表达。 我希望国创把这笔资金包括本金在内换成现金。 但是，国创还没有给出具体的回答。

nbd (入团协议书王瑶和企业是什么关系？ 能接受采访吗？

员工:富义投资是优道的子公司，Wang是富义投资的法人，实际上相当于所有投资者都和Wang签订了转让合同。 合同关系简单来说，假设国创能源成功定向增发后，相应的股权将被置于富义名下，通过Wangﺾ重新分配给投资者，等待到期后，优道投资将进行溢价回购。 关于王瑶本人，我没有提过。

整个实际合同的关系，例如，我们一起去做生意。 这笔生意是国创能源的定向增发。 当然，以前是商量过的，预计一年内结束。 但是，现在一年内这笔生意还没有结束。 我该怎么办？ 优道1亿元的劣后资金也付了，投资者的钱也付了，但投资者要求我们退出份额。

nbd :如果这些资金交给了国家创能，这笔钱是专门用于专项资金的，国家创能的增额没有通过证券监督管理委员会审查，为什么这笔资金要计入国家创能的账上呢？

员工:优道投资作为融资平台，得到项目方的融资，优道投资与国创能源之间签订了比较这个定增项目的融资协议，所以优道在融资完成后付给对方钱。 虽然该协议中约定了项目到期后的回购和利率，但是具体的融资协议不便于对外公开。

之后，《每日经济信息》记者也追究了推广资料中的“国创能源首席股东向上海优道发行承诺状溢价25%回购股份”、“作为结构化产品老化后，投资者为什么不能换钱”等问题，但相关员工没有回答。

在记者准备离开时，他会见了来自江浙地区、此前同样参与富义投资入股协议的投资者代表，希望与优道投资进行谈判，以获取自己的资金。

“上次来是去年10月，1月22日换的，现在是2月。 被告知晚换半年。 半年后，这封保证书就快到期了。 华阳控股的担保函只有两年，所以已经过去了一年。 现在的状况怎么解决？ 还款来源怎么安排？ 钱到底去哪儿了？ ”上述投资者代表向记者及在场企业人员表示。

此前，与优道投资合作的信托业界人士向记者透露，近期，优道投资相关高管“跑路”的情况在业内流传。

但是，这些相关人士向记者表示，目前仍与董事长通过电话和邮件进行联系，几乎每天都有信息表达，只是董事长不在这里工作，上述传闻并不真实。

江苏帝奥:通报了

《每日经济信息》记者作为投资者与国创能源证券部取得了联系，工作人员说:“谁会和买的产品一起去找他呢？ 你投资优道，国创没有发行过这个产品，优道发行了，请找它。 找别人买的东西，找别人。 ”

随后，记者在与优道投资签约的合同中指出，国创能源大股东江苏帝奥做出了保底承诺。 儿子洋阳矿业也是其保证者之一，国创能源能证明其关系吗？

国创能源证券部相关人士表示:“具体事件，我们也不清楚。 洋矿业是参与企业，我们没有联系方法。 而且，他们都是独立法人，与我们无关，是他们自己的独立行为。 ”

之后，记者通过电话联系江苏帝奥，一位负责人在《每日经济信息》中表示:“请不要来我们这里。 我们已经发表了声明。 ”。 根据该声明，近期媒体多次刊登优道投资等企业以参加国创能源增资项目为由进行募捐，资金去向不明的报道，报道中多次提及我企业向优道投资或关联公司发行“收益承诺书”

江苏帝奥在这里郑重宣布，本企业和南通市盛晖投资有限企业等帝奥集团旗下企业，与以参加优道投资和其他国家创能增资项目为理由进行募捐的任何企业和个人均无关系。 本企业及帝奥集团旗下企业未向优道投资或关联公司出具过《收益承诺书》、《担保函》等文件。 本公司已了解相关情况，收集相关证据，上述文件均为伪造，本公司已向国家公安机关举报。 ”

国创能源:没有任何与优道投资的合作项目

本来应该在富义投资账户上的巨额资金失踪了，这4亿资金确实像有道投资主张的那样流入了国家创能账户吗？ 国创能源到底是从优道投资那里得到钱的吗？

对比以上疑问和优秀投资的相关说法，《每日经济信息》记者(以下简称nbd )将问题抛向国创能源，国创能源董秘王强对这些问题进行了比较并逐一回答。

nbd :根据优道投资，将筹集4亿资金用于国创能源的增资。 虽然目前项目已经中止，但优道投资将这些资金转入了国创能源的账户。 企业是否收到优道投资通过富义投资募集的4亿资金？

王强:不会吧？ 我们的企业怎么进行那个融资？ 之前不是弄清楚了吗？ 这个不太清楚。

nbd :你们明确的公告，明确的是刘永盛的事件吧？

王强:是的，我们要弄清楚的是刘永盛的案子。

nbd :但是，优道投资表示，他们的lp (有限合伙人)确实表示，富义投资的4亿募股资金已经转入国家创能账户。

王强:一般投资者当初和优道投资签约，还是去找优道投资比较好。 国创能源本身肯定没有参与这一事件。

nbd :企业1月向优道投资发出了“关于延期国创能源非公开发行股票的通知”，是出于什么样的考虑？

王强:这是以谁的名义发的？ 我不知道这个情况，但我们的公告都已经确定，收到证券监督管理委员会通知后马上就公告了。

nbd :华阳控股、洋阳矿业是该项目的保证者，其中洋阳矿业是企业的子公司，这两家公司是国创能源在找吗？ 有什么关系吗？ 为什么这两家公司要担保？

王强:洋阳矿业现在不是我们的控股公司。 目前，我们的持股比例在20%左右，极少量，无法管理此案。

nbd )根据推广资料，优道投资明确表示，国家创能第一大股东在项目到期后，将按定增额的25%的溢价回购股票。 有这个事件吗？

王强:我们不太清楚。 不是上市公司新闻披露的范围。

nbd :根据优道投资，自己和国创能源之间签订了比较这个定增项目的融资协议。 该协定承诺在融资完成后向国创能源融资。 不知道国创能源是否签署了这个协定？

王强:不知道这个事件啊。 看到这个协议了吗？ 协议里有企业的印章吗？ 除了印章以外还有谁的签名？ 是委托融资的协议吗？ 我没听说过这个事件，但这是我第一次听你说话。 这个事件需要我知道。

nbd :优道投资和上市公司到底有没有关系？

王强:没有。 我们和优道投资没有任何关系。 优秀的投资和我们没有任何合作项目。

nbd :这次增资融资的优道投资和企业的事前信息传达了吗？

王强:那些是独立法人，独立基金企业推出产品，不用告诉我们。 我们在哪里认识的？ 我不知道这个事件，但是上市公司没有做出让产品投资优质道路的决议。 所谓上市公司从来没有和优道联系过。

王强通过采访强调，优质企业投资的产品是独立的行为，与上市公司没有任何联系，上市公司也与优质企业的投资没有任何关系。

《每日经济信息》记者在国创能源年11月的明确公告中观察到，“经企业财务部核查，刘永盛事件相关资金未用于企业，与本公司无关。” 其实，刘永盛事件和富义投资4亿资金使行踪成为谜是两件事。

与优道投资提出的双方之间签订了个人融资协议相比，王强更是惊讶地强调，他从未听说过该协议的存在，他将立即重申，尽快给予答复，《每日经济信息》也将继续跟踪。

来源：经济之窗